저평가 된 주식 옵션을 찾는 방법

가치 투자 : 저평가 된 주식 찾기.

저평가 된 주식을 찾아내는 데는 기본적으로 두 가지 단계가 있습니다. 기본 심사 기준에 부합하기 때문에 조사하려는 주식의 대략적인 목록을 작성한 다음 선택된 회사의 재무 데이터를 검토하여 이러한 주식에 대한 심층 분석을 수행합니다.

기본 심사 기준.

인터넷은 회사 주식을 소중하게하는 데 필요한 정보를 쉽고 빠르며 자유롭게 찾을 수있게 해줍니다. EDGAR (미국 기업의 경우) 및 SEDAR (캐나다 기업의 경우)와 같은 온라인 데이터베이스를 통해 회사의 재무 정보를 검색하거나 회사 공식 웹 사이트의 분기 보고서 및 보도 자료를 찾을 수 있습니다. (SEC의 EDGAR 시스템 : 두려움없이 사용하십시오!)

Investopedia를 비롯한 주요 금융 웹 사이트를 통해 투자자는 주식, 발행 주식, 주당 순이익 및 회사 및 산업에 관한 최신 뉴스 등의 정보를 얻을 수 있습니다. 주식의 가장 큰 소유자가 누구인지, 내부자가 최근에 거래를하고 얼마나 많은 주식을 거래했는지 확인할 수 있습니다. 일부 웹 사이트는 특정 P / E 비율이있는 주식과 같이 설정 한 기준에 따라 주식을 필터링합니다. 이 필터를 사용하면 조사하려는 주식의 광범위한 목록을 찾을 수 있습니다.

Hawaiian Airlines (Nasdaq : HA), 2017 년 11 월 6 일.

심층 분석.

저평가 된 주식은 적어도 내재 가치보다 3 분의 1 가격이 책정 된 Benjamin Graham의 규칙을 상기하십시오. 그렇다면 회사의 본질적인 가치를 어떻게 결정합니까? 특히 비즈니스 스쿨에 다니지 않고 회사를 가치있게 여기는 방법을 모르는 경우가 있습니까? 스프레드 시트 소프트웨어를 열면 온라인에서 찾을 수있는 주식 데이터로 간단한 계산을 수행 할 것입니다.

기본 가치 투자 비율.

재무 분석가들은 주식이 30 배의 수익이나 12.5 배의 소득과 같은 "수 익"으로 판매된다는 의견을 들었을 것입니다. 즉, 주가가 현재 거래하고있는 P는 E, 회사의 연간 주당 이익 또는 EPS보다 30 배 가량 높다. 그러나 현재로서는 P / E 비율과 같은 가치 투자자가 가능한 한 낮게, 가급적이면 한자리 숫자로만 알면됩니다. P / E를 계산 한 결과를 소득 배수라고합니다. 따라서 $ 50 (P)에 매도하고 $ 2 EPS (E)를 생성하는 주식은 50/2 또는 25의 배수의 배수가됩니다. 가치 투자자는 보통이 주식을 전가합니다. (더 자세한 정보는 5 가지 유형의 주당 순이익을 읽으십시오.) 수입 수율.

소득 수익률은 소득 배수의 역수입니다. 5의 배수가있는 주식의 수익 산출은 1/5 또는 0.2로, 일반적으로 20 %로 표시됩니다. 이익 배수가 5 배이고 수익률이 낮은 주식과 같은 가치 투자자는 그 수 (1/5)의 역수이므로 높은 수익률을 기대합니다 (1/5는 1/25보다 낫습니다). 일반적으로 높은 수익률은 주식이 주가에 비해 높은 수익을 창출한다는 것을 알려줍니다.

저평가 된 주식을 찾는 데 도움이되는 정보는 당신이 수학을 필요로하지 않지만, 주식 시세 이상으로 연구를해야합니다.

내부자 구매 활동.

우리의 목적을 위해 내부자는 회사의 고위 관리자 및 이사와 회사 주식의 10 % 이상을 소유 한 주주입니다. 회사의 관리자와 이사는 회사가 운영하는 회사에 대한 고유 한 지식을 보유하고 있으므로 주식을 구매하는 경우 회사의 전망이 유리한 것으로 가정하는 것이 합리적입니다.

마찬가지로 회사 주식의 10 % 이상을 소유 한 투자자는 수익 잠재력을 보지 못하면 너무 많은 것을 샀을 것입니다. 그들이 더 많은 것을 사면 더 큰 이익 잠재력을보아야합니다. (자세한 내용은 투자자가 내부자 거래에서 알아낼 수있는 것을 읽으십시오.)

반면 내부자에 의한 주식 매각은 회사의 예상 실적에 대한 나쁜 소식을 반드시 가리킬 필요는 없습니다. 내부자는 개인적인 이유에 상관없이 단순히 현금이 필요할 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고, 대량 판매가 내부자에 의해 발생하는 경우, 그러한 상황은 판매의 이유에 대한 심층 분석을 보증 할 수 있습니다.

예를 들어 회사의 CEO 인 미국 정보 솔루션 사장과 인력 솔루션 담당 사장은 Equifax가 위반 사실을 알았지 만 회사에 알리기 직전 인 8 월 초 주식을 팔았습니다. 공공의. 위반이 공개 된 후 주식 가치는 급락했다. 판매를 관찰하는 가치 투자자는 주식을 매매하기 전에 그 이유를 찾고자했을 것입니다. (서면 작성 당시, 회사 관계자는 내부자 거래 가능성에 대해 법무부 조사를 받고 있으며, 내부적 인 내부 검토는 내부자 거래를 발견하지 못했다.)

내부자가 주식 보유와 함께 무엇을하고 있는지 어떻게 알 수 있습니까? 내부자는 영업일 기준 2 일 이내에 주식 매입을 SEC에보고해야합니다. 이 정보는 SEC 웹 사이트를 통해 무료로 이용할 수 있으며 SEC 양식 4에보고됩니다. 이 정보를 종합하는 다양한 금융 웹 사이트를 통해 제공되는 경우도 있습니다.

가치 투자의 기술.

저평가 된 주식을 사는 열쇠는 회사를 철저히 조사하는 것입니다. 주식을 사지 않는 것이 좋습니다. 그 비율의 일부가 좋게 보이거나 최근에 가격이 하락했기 때문입니다. 주식이 좋은 구매인지 여부를 알기는 쉽지 않습니다. 주식 선택에 상식과 비판적 사고 기술을 적용하는 것은 필수적입니다.

가치 투자자 인 크리스토퍼 브라운 (Christopher H. Browne)은 전설적인 가치 투자 회사 인 트위 디 (Tweedy)의 소설 책 "가치있는 투자 (The Little Book of Value Investing)"에서 회사에 대한 일련의 질문을 던질 것을 권고합니다. 회사의 미래 전망에 대해 생각해보십시오. 가격 인상으로? 판매 증가? 비용 절감? 수익성이 떨어지는 사업부를 판매 또는 폐쇄합니까? 회사 성장? 회사의 경쟁자는 누구이며 얼마나 강력합니까?

이 질문들에 대한 답은 가치 투자가 예술 형식이되는 곳이라고 생각하십니까? 또한 투자 가치가 가장 높은 주식을 결정하기 위해 소프트웨어 프로그램에 일부 숫자를 꽂을 수없는 이유이기도합니다. 예측할 수있는 추측을하고 있습니다.

위의 질문에 정확하게 답할 확률을 높이려면 이해하는 회사를 구입하는 것이 좋습니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 이러한 접근 방식을 채택했습니다. 당신이 알고있는 회사는 당신이 일하고 있거나 당신이 친숙한 소비재를 판매하는 산업에 속할 것입니다. 당신이 수년간 생명 공학 회사에서 일하면서, 아마도 생명 공학 사업에 대해 평균보다 나은 이해를했을 것입니다. 그리고 자동차, 옷, 가전 제품 및 식품과 같은 기본 품목을 구입하면 소비재에 대해 한두 가지를 알게됩니다.

잘 알려진 투자자 인 피터 린치 (Scott Lynch)는 이러한 전략을지지하면서 월스트리트가 관심을 보이기 전에 개인 투자자가 단순히 기관 투자가들에게 투자함으로써 성과를 낼 수있게했습니다.

투자자들이 선호하는 또 다른 전략은 제품이나 서비스가 오랫동안 수요가 있고 수요가 계속 될 가능성이있는 회사를 사는 것입니다. 주식 시세를 살펴보면 어떤 회사인지 알 수 없습니다. 비판적 사고를해야합니다. 혁신으로 인해 오래 지속되는 제품이나 서비스조차도 언제 쓸모 없게 될지 예측할 수있는 것은 아니지만 시간이 지남에 따라 변화하는 방식을 연구하고 연구하는 기간을 알 수 있습니다. 이 시점에서 회사의 경영 및 기업 지배 구조의 효율성을 분석하여 회사가 변화하는 비즈니스 환경에 어떻게 반응하는지 파악하는 것이 유용 할 수 있습니다. 변화에 발 맞춰 진화 과정을 거친 기업이 좋은 선택 일 수 있습니다.

다음으로, 우리는 기업의 재무 제표에있는 정보를 사용하여 저평가 된 주식을 찾는 방법에 대해 이야기 할 것입니다.

저평가 된 주식을 찾는 5 점 체크리스트.

최고의 주식 시장 거래를 찾는 것은 어려울 수 있지만, 이러한 팁을 통해 시작할 수 있습니다.

80 달러에 100 달러짜리 지폐를 살 수 있다면 그렇게 할 기회가 없습니까? 가치 투자는 그보다 조금 복잡하지만 포트폴리오의 저평가 된 주식을 찾는 것은 일반적인 개념입니다. 이것은 원칙적으로 훌륭한 아이디어처럼 들리지만, 이 놀라운 할인을 어떻게 찾을 수 있습니까? 자신의 저평가 된 종목을 찾기 위해 취할 5 가지 단계의 목록이 있습니다.

왜 주가가 저평가되어 있는지 이해하십시오.

가치 투자의 핵심 아이디어 중 하나는 시장이 수시로 주식을 잘못 예측한다는 것입니다. 주식이 저평가 될 수있는 많은 잠재적 인 이유가 있지만, 다음은 일반적인 것 중 일부입니다.

기대치를 밑도는 것 : 주가가 기대에 못 미친 분기 실적을보고하는 경우 주가는 상황이 요구하는 것보다 더 많이 하락할 수 있습니다. 시장 위기 및 정정 : 전체 시장이 하락하면 저평가 된 주식을 찾아 보는 것이 좋습니다. 나쁜 소식 : 주식이 애널리스트의 기대에 미치지 못하는 것처럼 나쁜 소식은 무서운 반응을 일으켜 주가가 더 많이 하락할 수 있습니다. 순환 변동 : 특정 부문은 경기 순환의 다른 단계에서 더 잘 수행되는 경향이 있습니다. 호의적이지 않은 분야는 할인을 찾는 좋은 장소입니다.

당신이 이해하는 사업 만 살펴보십시오.

이것은 말할 필요도없이 지나치게 많은 투자자들이 돈을 벌어들이는 방법이나 업계의 전반적인 비즈니스 역학을 이해하지 못하는 채로 회사의 주식을 사게됩니다. 원칙적으로 저평가 된 회사를 검색 할 때 저평가 된 주식에 대한 검색을 이해하는 비즈니스 유형으로 좁히는 것이 좋습니다.

예를 들어, 부동산, 에너지 및 소비재뿐 아니라 은행 업계에 대해서도 잘 알고 있으므로 해당 산업의 주식이 대부분 내 포트폴리오를 구성합니다. 반면에, 저는 바이오 테크 산업에 대해 잘 이해하지 못해 단순히 투자하지 않을 것입니다. 저를 잘못 이해하지 마십시오. 저는 바이오 테크 분야에서 많은 훌륭한 회사가 있으며, 많은 사람들이 실제로 저평가 될 수 있다고 확신합니다. 그러나 그것은 내 전문 분야가 아닙니다.

측정 항목을 파악하십시오.

주식을 평가하는 데 사용할 수있는 수십 개의 지표가 있지만, 저평가 된 주식을 찾는 데 가장 좋은 지표는 다음과 같습니다.

P / E 비율 : 주식의 현재 주가를 연간 수입으로 나누면이 측정 항목을 계산할 수 있습니다. 낮은 P / E는 주식이 "저렴"함을 의미하지만 이는 고려해야 할 변수 중 하나입니다. PBR (Price-to-Book) 비율 : 주식 가격을 주당 자본으로 나눈 값. 장부가가 1보다 작 으면 주식이 사업 자산의 가치보다 낮게 거래되고 있음을 의미합니다. 가치 투자자는 P / B 배수를 사용하여 안전 여유가있는 주식을 찾습니다. P / E 비율 : 특정 기간 (일반적으로 향후 5 년) 동안의 예상 수입 증가율로 주식의 P / E 비율을 나눔으로써 발견됩니다. 이는 P / E가 높은 회사의 평가를 평가하는 데 효과적 일 수 있지만 급격히 성장하고 있습니다. ROE (Return on equity) : 회사의 연간 순이익을 자기 자본의 일정 비율로 나타냅니다. 이것은 회사가 수익을 창출하기 위해 투자 된 자본을 얼마나 효율적으로 사용하는지 측정 한 것입니다. 부채 비율 : 이름에서 알 수 있듯이 회사의 총 부채를 자본으로 나눈 값입니다. 유동 비율 : 회사의 유동 자산을 유동 부채로 나눈 유동성 측정 기준. 이것은 투자자가 회사가 단기 채무를 얼마나 쉽게 지불 할 수 있는지를 알려줍니다.

일단 주식 평가를 시작하고 이들 지표에 대한 느낌을 얻으려면 저평가 된 주식을 식별하기위한 자체 기준을 개발하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 좋은 가치를 찾고자 할 때, 동종 기업 그룹의 평균 P / E가 부채 비율 0.5 이하이고 ROE가 15 % 이상인 것을보고 싶습니다. 이것들은 결정적인 지침이 아닙니다. 오히려 그것들은 고려해야 할 퍼즐 중 하나입니다.

숫자를 넘어서십시오.

이러한 측정 항목은 시작하기에 좋은 곳이지만 저평가 된 주식을 나타낼 수있는 다른 사항이 있습니다.

예를 들어, 워렌 버핏 (Warren Buffett)의 기준 중 하나는 기업이 경기 침체 및 경쟁사로부터 보호해야하는 지속 가능한 경쟁 우위를 의미하는 "광범위한 경제적 해자"를 보유하고 있다는 것입니다. 월마트는 해자가 넓은 회사의 훌륭한 예입니다. 크기와 효율성 덕분에 다른 대부분의 소매 업체보다 많은 매출을 거둘 수 있습니다. 따라서 시간이 많이 들고 사람들이 비용을 절감해야 할 때 월마트는 실제로 더 많은 고객을 확보하게됩니다. 다른 모든 것들이 평등하다면, 해자가 넓은 회사는 회사가없는 회사보다 훨씬 가치가 있습니다.

내부자 매매는 볼 것이다 또 다른 것이다. 기본적으로 회사 내부자가 큰 지분을 보유하고 더 많은 주식을 사는 경우 내부의 사람들이 가질 가치가 있다고 느끼는 좋은 신호입니다. 이것이 확실한 지표는 아니지만, 확실히 살펴볼 가치가 있습니다.

최종 규칙.

저평가 된 종목을 찾아내는 최종 규칙은 참을성이 있어야합니다. 때로는 전체 시장이 비싸게되고, 따르는 회사 중 어느 것도 매력적인 가치를 위해 거래되는 것 같지 않습니다. 괜찮습니다. 거래가 올 것입니다. 따라서 저평가 된 주식을 찾을 수 없다면 나중에 투자 할 것을 강요하지 마십시오.

Matthew Frankel은 언급 된 주식에 대해 아무런 지위도 가지고 있지 않습니다. 모 틀리 바보 (Motley Fool)는 언급 된 주식에 대해 아무런 지위도 가지고 있지 않습니다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 잡종 바보는 공개 정책이 있습니다.

Matt는 사람들이 더 나은 투자를하도록 돕기 위해 2012 년 바보에게 교육과 투자에 대한 열정을 가지고있었습니다. Matt은 은행 주식, REITs 및 개인 금융 분야에서 최고의 기회에 대해 글쓰기를 전문으로하고 있지만 적절한 가격으로 모든 투자를 사랑합니다. 트위터에서 나를 따라 오면 최고의 재정적 보상 범위를 따라갈 수 있습니다! TMFMathGuy를 따라 가십시오.

저평가 된 주식을 찾는 방법.

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 10 세의 나이에 오마하 공공 도서관의 모든 책을 제목에 금융이라는 단어로 읽었습니다. 그는 금융에 관한 책을 너무나 많이 읽으면서 책을 두 번 읽었습니다. 오늘날, 당신이 그와 함께 개인용 제트기를 공유한다면, 그는 유쾌함을 교환하고 독서를 시작합니다.

오늘의 게시물은 스크리너를 사용하지 않는 실제 사례를 사용하여 저평가 된 주식을 찾는 방법 중 하나를 보여줍니다.

저를 잘못 판단해서는 안됩니다. 저는 선별 검사를 비난하지 않습니다. 사실 나는 여전히 그들을 저평가 된 주식을 찾는 방법으로 사용합니다. 그것은 제가 주요 출처에서 금융 정보와 데이터를 읽고 해석하는 것을 좋아한다는 것입니다. 더 중요한 것은 스크리너에는 한계가 있습니다. 한 가지 예로 스크리너는 대차 대조표의 데이터 (가격과 유형별 장부가 등)에 의존하는 메트릭스를 사용하는데, 이는 운영리스와 같은 대차 대조표상의 부채 때문에 완전히 정확하지 않을 수 있습니다.

운용리스는 회사에 자산을보고하지 않고 특정 기간 동안리스 자산을 활용하고 임대인에게 계약 상 의무를 부담 할 기회를 제공하며, 더 중요한 것은 책임을지는 것입니다. investopedia.

결론은 저평가 된 주식을 찾고자 할 때 숙제를해야한다는 것입니다. 아무도 저평가 된 주식에 대해 이야기하지 않을 것입니다.

내재 가치의 부정확성을 어떻게 피할 수 있습니까? 저평가 된 주식을 찾는 방법에 대해 어떻게 생각하십니까? 스크리너를 사용하지 않는 본질적인 가치 평가의 체계적인 방법이 있습니까?

답은 과소 평가 된 회사를 찾을 때까지 52 주 최저 일일 목록을 살펴 보는 것입니다. 그러나 그것은 다소 모호한 설명입니다.

그들은 훌륭한 재무 구조를 지닌 훌륭한 회사가 유능한 경영진과 소득 성장의 역사가있는 배당금을 지불하는 경우가 종종 시장에 의해 잘못 계산되었다고 말합니다. 이는 단시간에 한 번에 발생합니다. 즉, 저평가 된 회사를 찾는 가장 좋은 방법은 가격 하락을 겪은 회사를 매일보아야한다는 것입니다. 아주 큰 것들. 저평가 된 회사보다 공정한 회사가 더 많으므로 잠재적으로 저평가 된 주식에 시간과 실사를 집중시키기 위해 연구 프로세스에서 상당히 가치가있는 회사를 제거하는 효율적인 방법이 필요합니다.

나는 수천 개의 미국 및 영국 주식을 분석하여 상당히 가치가 있거나 과대 평가 된 주식을 신속하게 없애는 방법을 제시했습니다. 내가 이것을하는 방법을 공유하기 전에 The London Stock Exchange의 오늘 52 주 최저 목록에서 나온 예를 들어 보겠습니다.

Amara Mining은 과소 평가 되었습니까?

영국의 소형 모자 Amara Mining (AMA)의 장기 가격 차트는 다음과 같습니다.

보시다시피, 2011 년 1 분기 이후 가격이 다소 고르지 않았습니다. 그러나 Amara의 주가는 2008 년 12p로 떨어졌습니다. 이는 상당히 쉽게 갈 수 있기 때문에 중요합니다. 그 가격으로 다시 내려 가면 현재 가격으로 과대 평가되었거나 최소한 충분한 안전 마진을 갖지 못한다는 표시 일 수 있습니다.

그러나 이것은 기술적 분석입니다. 숫자는? 다음은 아마라에 적용되는 13 가지 기본 가치 측정 항목입니다.

수치는 ADVFN에서입니다.

소득세에 그리 놀랄만 한 것이 아니기 때문에 배당금을 내지 않습니다. 이것은 제 관심의 두 번째와 세 번째 원인을 알려줍니다.

Investigate 웹 사이트로 전환하고 아마라 (Amara)의 시세 (AMA)에서 펀칭을하면 3 개의 공개 발표가 즉시 눈을 뜰 수 있습니다.

기본적으로 Sprott Asset Management가 2013 년 1 월 28 일 평균 일일 거래량의 약 100 %에 해당하는 50 만 주를 버렸다고 알려주는 주식에 대한 주요 관심사에 대한 알림. 골드와 철광석 생산량이 전년도보다 감소 했음에도 놀랄만큼 낙관적 인 Kalsaka Mine (2012 년 수익성 광산) 생산 보고서는 1 월 10 일 옵션 부여로 319,520의 집행 위원장에게 총계는 2,000,000, 최고 경영자에게는 1250,000, 총계는 1,750,000, 재정 담당 이사에게는 1,250,000입니다. 총액은 1,750,000입니다. 그것은 총 2,819,520 개의 옵션이 합쳐진 것입니다.

내가 아마라를 연구 한 방식에 대해 눈치 채셨습니까? 13 가지 기본 가치 척도는 곧바로 소득 문제에 대해 알려줍니다. 연구는 상대적으로 빠르며 (10 분 미만) 다음 중 어떤 것에 중점을 두는 3 가지 핵심 질문이 포함되었습니다.

나보다 똑똑한 사람들은이 주식 (판매)을 통해 무엇을하고 있는가? (빈곤) 회사의 비즈니스 운영 상태는 무엇인가? 주주들이 경영진에 의해 얼마나 잘 대우되고 있는지 (저조한).

이 분석의 결과로이 회사를 더 연구하거나이 회사의 주식을 구입하고 싶지는 않습니다. 이 회사와 관련된 네거티브가 너무 많아서 주시 할 수 있습니다. 안전 여유 없음.

이 과정은 52 주 최저 목록, 읽은 뉴스 기사 또는 평가 프로세스를 시작할 수있는 모든 출처를 평가하는 데 관심이있는 모든 주식에 적용되어야합니다 .

회사에 가치를 부여하는 것이 부적절한 지 확인하는 방법.

이 글을 읽지 만 가치 투자자의 무기에 중요한 요소 하나를 잊어 버리면 과소 평가 된 주식 포트폴리오를 구축하는 것은 불가능합니다. 각 주식을 평가할 수있는 서면 테스트를 거친 투자 전략이 없다면, 우선 가치 평가를 실시하는 것이 무의미합니다.

52 주 저점의 목록은 당신에게 초기 평가를 할 수있는 편리한 일일 주식 목록을 제공합니다. 많은 전문 투자자들이이 목록을 사용하여 투자 아이디어를 동일한 방식으로 생성합니다.

만약 내가 주식을 사려고한다면 가치 지향적 인 관점에서 내가 원하는 것을 생각해야한다. 나는 PE 비율이 낮은 주식을 살 것이라고 말 할 수 있습니다. Amara는 PE 비율이 낮지 만 오늘 날짜 현재 저평가 주가가 아닙니다. 말 그대로 주식은 가치 특성의 컬렉션을 매번 그리고 내 포트폴리오에서 구매할 모든 주식에 전시한다는 증거를 찾아야합니다.

여러분 중 일부는이 모든 것이 학사라고 생각할 수 있으며, 저평가 된 주식을 찾는 데는 대학 교육이나 특정 소수만이 접근 할 수있는 특별한 소스가 필요합니다. 또는 저축 된 주식을 찾기 위해 주식 중개인이나 금융 저널리스트가 당신보다 더 자격이 있다고 생각할 수도 있습니다. 음, 그런 생각으로 학사를 부릅니다.

이제 저평가 된 주식을 찾는 방법을 알게되면, 개인적으로 가치있는 투자 전략을 생각하고 적어 둘 필요가 있습니다. 당신이 나의 편견과 단점을 복사하기 때문에 당신이나 다른 사람을 복사하려고 시도하지 마십시오.

가치 투자에 관한 글을 절대로 놓치지 마십시오.

독자 상호 작용.

훌륭한 기사. 비록 내가해야하는만큼 자주 모니터링하지는 않지만이 방법을 사용합니다. 웨스턴 유니온 (Western Union)에서 저소득을 발표하고 33 %의 이발을 보았을 때 나는 저 위험 리스크로 수익을 낼 수있었습니다. 예, 수입은 약간이지만 3 일 만에 1/3의 가치를 잃었습니까?! 교과서 시장 과민 반응!

David Thomas는 말합니다.

Marvin에게 감사 드려요. 자신이 더 잘 짝을 지을 수는 없었습니다. 당신은 고전적인 가치 놀이를 묘사했습니다. 나는 최근에 서구를 보지 않았지만 평등 한 대차 대조표 강점, 유능한 주주 우호적 인 관리 등 내가 찾는 것, 시장에 의한 사건의 과잉 반응 🙂

이것은 관심있는 주식을 빠르게 스캔하는 좋은 방법입니다. 난 지나치게 복잡한 분석을 싫어하기 때문에 간단하게 유지합니다. 관심있는 몇 가지 통계를 살펴보고 완료되었습니다. 내가 게으른 사람이기 때문에 어쨌든 그것을 자동화하는 것이 좋을 것입니다.

David Thomas는 말합니다.

안녕하세요 마틴과에 의해 떨어지고 주셔서 감사합니다.

저는이 방법이 비교적 빠르고 쉽기 때문에 좋아합니다. 당신처럼 저는 약간 게으르므로 가능한 한 프로세스를 자동화하려고 노력합니다. 그래서 52 주 최저 사용뿐만 아니라 스크리너도 실행합니다. 그 이상으로 나를위한 수동 연구 프로세스입니다.

위대한, - 투 - 포인트 기사! 나는 세 가지 중요한 질문에 대한 분석을 종결하는 방법을 좋아합니다. ROE, Debt-to-Equity 및 Current ratio는 재화를보다 깊이 분석하기 전에 재화를 신속하게 필터링하는 가장 좋은 방법입니다.

좋은 하루 되세요!

David Thomas는 말합니다.

헤이 닉, 들러 주셔서 고마워.

비율은 RNS의 발표와 마찬가지로 주식을 필터링하는 데 적합합니다. 경영진은 자신의 사업 운영이 감소함에 따라 다양한 옵션을 부여했다고 밝혔습니다.

이봐! 트위터를 사용하십니까? 나는 따라하고 싶다.

너 괜찮 으면 너. 나는 절대적으로 귀하의 블로그를 즐기고 새로운 글을 기대합니다.

David Thomas는 말합니다.

그것의 jjomas.

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저평가 된 주식을 찾는 방법.

이 화면은 높은 수익성과 견고한 장기 전망을 가진 값싼 회사를 찾습니다.

이미지 출처 : Getty Images.

편리하게 낮은 평가 수준에서 견고한 회사를 인수하는 것은 장기적으로 투자 수익을 극대화하는 강력한 전략이 될 수 있습니다. 이를 염두에두고 저평가 된 주식을 찾기위한 간단하고 효과적인 화면을 살펴보고 Apple (NASDAQ : AAPL), IBM (NYSE : IBM) 및 Foot Locker (NYSE : FL)와 같은 이름이 흥미로운 후보자를 고려해야합니다.

숫자로.

우선 S & P 500 지수의 평균 회사가 19.3 전후의 순매도를 기록하여이 화면을 통과하는 주식이 거래되고 있음을 알 수 있습니다 광범위한 시장 대 상당한 가격 할인.

주식 가격이 저렴하기 때문에 단순히 주식을 사는 것은별로 의미가 없으며, 주주들에게 불충분 한 수익을 창출하는 회사를 피하기 위해 비즈니스 수익성과 같은 변수를 고려해야합니다. ROE (Return on Equity) - ROE는 주주 자본 1 달러에 대해 회사가 얼마나 많은 수익을 창출 하는지를 나타내며 ROE 비율 20 % 이상은 일반적으로 매력적인 것으로 간주됩니다. 20 % 이상의 ROE 비율을 가진 회사 만 화면에 포함됩니다.

수익성있는 회사가 할인 평가에서 거래하는 경우 이는 일반적으로 비즈니스를 둘러싼 부정적인 이유가 있기 때문입니다. 많은 경우 단기간에 판매 및 수입 전망이 불확실합니다.

다음 화면에서 우리는 향후 5 년간 이익 성장에 대한 긍정적 인 기대를 가진 회사를 찾고 있습니다. 주요 아이디어는 도전적인 단계를 거치고 있지만 여전히 견고한 장기 전망을 제공하는 이름에만 초점을 맞춘 영구적 인 하락세에있는 비즈니스를 피하는 것입니다.

결론적으로, 화면은 상대적으로 낮은 평가 비율로 거래하는 회사를 찾고 있으며, 건전한 수익성 수준과 향후 성장 기대감이 있습니다. Apple, IBM 및 Foot Locker와 같은 이름은 지정된 기준을 충족시키는 회사 중 일부입니다.

데이터 소스 : FinViz.

Apple은 세계에서 가장 가치있는 브랜드 중 하나를 소유하고 있으며 소비자는 회사에 악명 높은 충성심을 가지고 있습니다. 그러나 애플은 최근 매출 감소가보고되고있다. 총 수익은 6 월에 끝난 분기 동안 전년 대비 15 % 감소했습니다. 흥미롭게도이 약점의 대부분은 영구적 인 것과는 달리 일시적인 것으로 보입니다. iPhone 6은 2015 년에 Apple의 성공으로 호황을 누렸고, 이로 인해 2016 년에는 연간 비교가 현저하게 어려워졌습니다.

그러나 2016 년 판매 규모가 완만 해지면서 전년 대비 비교가 어려울 것으로 예상되며, 아이폰 갱신 판매가 향후 회사의 강력한 동인이 될 수 있습니다. 게다가, 서비스 부문은 특히 유망 해 보입니다. 회사는 지난 분기에 서비스 부문에서 60 억 달러의 매출을 올렸으며 수익은이 사업 부문에서 전년 대비 19 % 증가했습니다.

iPhone 부문의 개선 가능성과 서비스 부문의 기여도를 고려할 때, 중기 적으로 Apple의 재무 성과 개선을 기대하는 것은 무리가 아닙니다. 이 경우 주가는 현재 우울한 Valuation 수준에서 상당한 상승 여력이있다.

IBM은 변화를 겪고 있으며, 하드웨어 및 기타 저 마진 비즈니스에 대한 노출을 줄이고 있으며, 이로 인해 회사의 주요 라인이 손상되고 있습니다. 이러한 맥락에서 Big Blue는 2016 년 2 분기에 매출이 3 % 감소했다고보고했습니다.

반면에 IBM은 클라우드, 분석, 보안, 사회 및 모바일 기술을 포함하여 전략적 과제로 분류 된 비즈니스 그룹에 적극적으로 투자하고 있습니다. 전략적 과제로 인한 수익은 지난 분기에 12 % 증가했으며, 이들 기업은 이제 연간 단위로 회사 차원의 매출의 38 %를 차지합니다.

기회의 전략적 과제는 향후 비즈니스의 나머지 부분을 계속해서 성장시킬 것이며 앞으로 다가올 총 수익에서 차지하는 비중을 고려해야 할 것입니다. 이러한 시나리오에서 IBM의 전반적인 성과는 크게 향상 될 수 있습니다.

발 고정 장치.

풋 락커 (Foot Locker)는 현저히 까다로운 환경에서 운영되고 있습니다. 벽돌 및 박격포 소매 업체는 온라인 사업자의 경쟁 압박에 시달리고 있습니다. 이는 전통적인 유통 업체의 매출 성장을 저해하는 것뿐 아니라 온라인 경쟁이 가격 결정력에 영향을 미치기 때문에 이윤 폭도 크게 압박을 받고 있습니다. 이것은 틀림없이 풋 락커 주식이 다른 분야의 기업 대비 할인 거래를하는 주요 이유 중 하나입니다.

그러나 풋 락커는 성공적으로 폭풍을 몰아 치고 있으며, 지난 분기에 총 매출은 5 % 증가했고, 비교 매장 판매는 4.7 % 증가했다. 중요한 것은 매출 총 이익률이 매출의 32.6 %에서 수익의 33 %로 증가했기 때문에 풋 락커는 어려운 시장 여건에 직면하여 매출 및 이익 성장을 지속하는 데 필요한 것이 있음을 입증합니다.

평범한 비즈니스조차도 조건이 좋을 때 잘 해낼 수 있지만 풋 락커는 도전적인 환경에서 견고한 성과를 내고 있으며 이는 회사의 펀더멘털과 경영진의 품질에 잘 반영됩니다.

어리석은 결론.

저평가 된 주식을 찾을 수있는 확실한 공식은 없지만 수익성이 좋고 장기적인 전망이 좋은 값싼 회사를 찾는 것이 좋은 출발점입니다. Apple, IBM 및 Foot Locker는 자신의 약점과 강점을 지닌 매우 다른 비즈니스이지만 공통된 특징이 있습니다. 3 개 회사는 저평가 된 기회를 찾기 위해 투자자를 사냥하는 매력적인 후보자입니다.

Andrés Cardenal은 Apple과 IBM의 주식을 소유하고 있습니다. Motley Fool은 Apple의 주식을 소유하고 있으며 Apple을 추천합니다. Motley Fool은 다음과 같은 옵션을 제공합니다. 2018 년 1 월 1 일부터 Apple에서 90 달러, 2018 년 1 월에서 Apple에서 95 달러로 통화합니다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 잡종 바보는 공개 정책이 있습니다.

Andres Cardenal, CFA는 전세계 최고의 투자 기회를 고집하는 연구원입니다. Andres는 아르헨티나 부에노스 아이레스에 살고있는 경제학자이자 CFA Charterholder입니다. 당연히 맛을 낸다. 더 많은 투자 아이디어를 얻으려면 트위터에서 나를 따라 가세요 : andrescardenal을 팔로우하십시오.